التحليل المالي

يشير التحليل المالي (Financial analysis) إلى عملية إجراء دراسة مالية واقتصادية شاملة لأي مشروع أو فكرة أو منهجية عمل جديدة في الشركات والمؤسسات بمختلف أنواعها. الهدف من التحليل المالي هو تحديد إمكانية واستقراريّة وربحيّة ذلك المشروع.

يعتمد المحللون الماليون على معادلات ونسب واستراتيجيات محاسبيّة خاصة مبنية على أساس البيانات المالية السابقة والحالية للشركة، وذلك من أجل إعداد تقرير مالي مفصل للمشروع يُقدّم إلى إدارة الشركة وتعتمد عليه في اتّخاذ القرارات الإدارية المهمة.

التحليل المالي هو أحد الأركان الأساسي لنجاح واستمرار وتأسيس قاعدة قويّة للمشاريع الحالية والقادمة للشركة، وذلك بهدف جذب الاستثمارات ورؤوس الأموال لدعم أي مخطط مستقبلي للشركة. تمكن أهمية التحليل المالي في العديد من النقاط:

• تحسين إدارة الديون: يؤدي تراكم الديون وزيادة العجز المالي إلى تراجع الأداء العام في الشركة وقد يهدد بوجودها، مهمة التحليل المالي هو دراسة الميزانية العامة للشركة وتحرّي كفاية الأصول المالية فيها لتغطية النفقات الحالية والمستقبلية لأي مشروع، وهذا يقلل من هامش المفاجآت المالية وبالتالي الديون.
• تأمين رؤية شاملة: يمكنك عبر إجراء تحليل مالي دقيق لشركتك استطلاع القدرة الاقتصادية للشركة وبناء القرارات القادمة بحكمة على أساس واضح ومتين والتقليل من المخاطر والعقبات المحتملة.
• إدارة الالتزامات: تتضمن التزامات الشركة مثل القروض والديون ومستحقات المستثمرين والضرائب المصرفية وغيرها، وإدارة هذه العناصر أولوية قصوى لميزانية اقتصادية صحيّة لأي شركة، والتحليل المالي سيكون القاعدة الأساسية لبناء خطة إدارة جيدة لهذه العناصر.
• تحرّي تطور وتقدم الشركة: عبر دراسة البيانات المالية السابقة والحالية للشركة يمكنك تكوين فكرة واضحة عن التقدم وفيما إذا كانت الاستراتيجية التصنيعية والتسويقية والإدارية الحالية جيدة أم لا.
• التدفق النقدي: أيًّا كان حجم التداولات النقدية في شركتك من المهم أن تديرها بطريقة فعالة وآمنة، والتحليل المالي سوف يساعدك على دراسة المصاريف والأرباح وتأمين علاقة جيدة وزيادة إيجابية دائمة للشركة.

يمكنك عبر منصة مستقل إضافة مشروعك الخاص لإنجاز التحليل المالي لشركتك بواسطة محللين ماليين متخصصين. هناك بعض النقاط الأساسية عند إطلاق مشروعك الخاص على مستقل لإجراء التحليل المالي يجب أن تضعها في الحسبان:

• عنوان المشروع: يجب أن يكون العنوان واضحًا ومباشرًا ومختصرًا قدر الإمكان، وذلك لجذب أكبر قدر من المستقلين المؤهلين لتقديم عروض على مشروعك. على سبيل المثال: (مشروع إعداد تحليل مالي مفصل عمودي وأفقي لمشروع إطلاق "منتج معين")
• تفاصيل المشروع: يجب أن تكون كافة عناصر مشروع التحليل المالي واضحة في هذه الخانة، وهذا يتضمن نقطتين أساسيتين:
  • بنود العمل المطلوب
  • شروط المستقل المؤهل لإنجاز مشروع التحليل المالي
• الميزانية: يجب أن تكون الميزانية مناسبة حتى تجذب الخبرات العريضة في مجال التحليل المالي.
• مدة تنفيذ المشروع: هذه الأخيرة يجب أن تكون كافية أيضًا، لكي يتمكن المستقل من إنجاز التحليل بدقة دون عجلة.
• المهارات المطلوبة: يمكنك تحديد المهارات المطلوبة من المستقل شكل مسبق في تفاصيل المشروع، مثل مهارات المحاسبة والأمور المالية ومهارات التحليل المالي وتحليل الأعمال وغيرها. تحديد المهارات المطلوبة بدقة سوف يساعدك على جذب شريحة المستقلين المناسبة من خلال نظام الدعوات التلقائي في منصة مستقل، حيث ترسل المنصة رسائل دعوات للمستقلين الذين يملكون هذه المهارات في بياناتهم الشخصية.

بعد طرح مشروعك لإجراء التحليل المالي سوف تجد قائمة طويلة من العروض من قبل المستقلين المؤهلين، لكن كيف تختار المستقل المناسب؟ فيما يلي بعض البنود التي يجب توفرها في المستقل المؤهل لإنجاز التحليل المالي:

• الخبرة في مجال إدارة الأعمال والمحاسبة
• القدرة على استخدام البرمجيات الإدارية والمحاسبية والمالية
• الخبرة في مجال الإحصائيات والقدرة على إعدادها بطريقة أنيقة وواضحة
• مهارات التواصل الجيدة والقدرة على العمل في فريق
• الاستعداد لتقبل التعديلات والملاحظات

يمكنك تحري توفر هذه المهارات السابقة في كل مستقل من خلال تصفح صفحته الشخصية والاطلاع على السيرة الذاتية والمؤهلات، بالإضافة إلى التقييم العام للمستقل وسرعة التجاوب ومعدل إنجاز المشاريع، وأخيرًا آراء وتقييمات أصحاب المشاريع السابقين ممن عملوا مع المستقل سابقًا.

هناك العديد من أنواع التحاليل المالية، ولكل منها هدف ومتطلبات محددة:

• التحليل الأفقي: يقيس نمو وتطور الشركة بشكل سنوي أو فصلي (ربع سنوي).
• التحليل العمودي: يتضمن التحليل العمودي جميع تفاصيل المصاريف والأرباح وصافي الأرباح وغيرها في جدول واحد.
• تحليل التوجّهات: تحليل مهم برز خلال العقد الماضي وتبنّته العديد من الشركات، الهدف منه هو تحليل قيمة اسم الشركة على أنها توجه أو اسم تجاري مشهور لدى فئة العملاء المستهدفة.
• تحليل السيولة: يتخصص هذا التحليل في دراسة البيانات المالية قصيرة الأمد، مثل المصاريف اليومية والمستهلكات ورواتب الموظفين ومقارنتها مع الدخل في تلك المدة.
• تحليل الربحية: الهدف منه هو تحديد نسبة الأرباح خلال مدة زمنية معينة، لتحديد إن كانت هذه الأرباح كافية لتغطية المصاريف مع هامش ربح مرضٍ.

هناك العديد من الجهات التي سوف تستفيد من التحليل المالي وتقرر بعض القرارات الحاسمة بناءً عليه:

1. المستثمرين: بسبب الاستثمار المباشر في الشركة يحتاج أصحاب الأسهم إلى التحليل المالي لمعرفة مدى نجاح الاستثمار في تلك الشركة واتخاذ القرار في استثمار المزيد أو التوقف.
2. الدائنين: سواء كانت هذه جهات مصرفية أو فردية أو شركات فإنها تحتاج إلى التحليل المالي لمعرفة وضع الشركة وقدرتها إلى استيفاء الديون القريبة والبعيدة الأجل.
3. الإدارة: تحتاج الإدارة إلى التحليل المالية لبناء القرارات المستقبلية للشركة.
4. الحكومات: تحتاج الحكومات إلى التحليل المالي للشركات لدراسة وضعها الاقتصادي وتحديد نسب الأرباح والضرائب المستوجبة عليها.
5. العملاء والجهات الإعلامية: العملاء والوكالات الإعلامية وحتى الشركات الأخرى التي قد تخطط لبناء عمل مشترك مع شركتك مستقبلًا، كل هذه الأطراف تحتاج إلى تحليل مالي واضح وشفاف وذلك لبناء الثقة مع علامتك التجارية.

هناك قائمة طويلة من الأدوات والبرامج والاستراتيجيات المحاسبية التي يعتمد عليها المحللون الماليون في إنجاز التحليل المالي، وذلك يعتمد في الواقع على نوع التحليل وطبيعة الشركة وغيرها من العوامل. تتنوع هذه الأدوات من البرامج المحاسبية إلى تطبيقات البيانات الإحصائية والحاسبات الاقتصادية المخصصة. تحديد الأداة المناسبة هو مهمة المحلل المالي ويختاره بما يتوافق مع نوع التحليل والهدف منه.

يعتمد المحللون الماليون في إعداد التحليل المالي على العديد من البرمجيات بداية من حزمة برامج مايكروسوفت أوفيس؛ برنامج الوورد والبور بوينت والإكسيل، حتى البرامج الإحصائية والبرامج المساعدة الأخرى مثل MatLab وOctave وغيرها، ومع ذلك قد يستعين الخبير ببرامج وأدوات أخرى وفقًا لما تقتضيه طبيعة المشروع ونوع التحليل المالي المُراد إنجازه.

معرفة متى وفي أي مرحلة يجب أن تجري التحليل المالي لشركتك خطوة مهمة. بشكل عام يجب أن يُجرى تحليل مالي شامل للشركة عند:

• الرغبة في تقييم استراتيجية عمل أو أسلوب تصنيع سابق، من أجل تطويره أو الاستغناء عنه في حال لم يحقق الربحية المطلوبة.
• الرغبة في تطوير مشروع حالي أو توسيعه، عندها لا بُد من إجراء تحليل مالي لتقييم إن كان الاستثمار في تطوير المشروع سوف يحقق أرباحًا جيدة أم لا.
• التخطيط لإطلاق مشروع جديد، في هذه الحال يجب إجراء تحليل مالي شامل، بما في ذلك المصاريف والأرباح المتوقعة والجدوى الاقتصادية من ذلك المشروع.