البحوث الاستثمارية

يقصد بالبحوث الاستثمارية الدراسة المُستخدمة لتقييم الاستثمارات والأسواق والاتجاهات الاقتصادية عبر تحليل أداء الأدوات المالية المختلفة مثل حركة العرض والطلب والأسهم والسندات والمحافظ الاستثمارية ومقارنتها بالعوائد السابقة للتنبؤ بالأداء المستقبلي لها واختيار نوع الاستثمار الذي يناسب احتياجات المستثمر ومخاطر هذا الاستثمار والعوائد المحتملة منه.

يُعد البحث الاستثماري الخطوة الأولى في عملية الاستثمار وينطوي على تقييم مجالات الاستثمار لضمان تحقيق النتائج المطلوبة في المستقبل، وتكمن أهمية البحوث الاستثمارية لأعمالك التجارية في النقاط التالية:

• تكوين صورة واضحة عن أداء الشركات والأسواق والأسهم لاتخاذ قرار الاستثمار السليم.
• تقييم أصول الشركة وأسهمها وأعمالها ومعرفة الوضع المالي لها.
• تعظيم الأرباح بدراسة أماكن الاستثمار الصحيحة وأفضل أوقات البيع والشراء.
• تعزيز العلامة التجارية للشركة وضمان تميّزها في السوق باتباع التوصيات الصحيحة للاستثمار في الأسواق الجديدة.
• تجنب الخسائر بالاطلاع على مخاطر الاستثمار وتقلبات السوق وكيفية أدائها.

يمكنك إضافة مشروع البحث الاستثماري على موقع مستقل بالضغط على زر "أضف مشروع" من القائمة العلوية، ثم اتباع الخطوات التالية:

1. ضع عنوانًا موجزًا للمشروع، على سبيل المثال: مطلوب إعداد بحث استثماري عن سوق دبي المالي وجدوى الاستثمار فيها.
2. اذكر شرحًا وافيًا عن المشروع والمهام المطلوبة من المستقل مثل موضوع البحث وأهدافه وعدد الصفحات المطلوبة.
3. اكتب بعضًا من المهارات التي يتطلبها توظيف مختص بالبحوث الاستثمارية مثل: البحوث الاستثمارية، اللغة العربية، البحث المالي.
4. وضّح الشروط التي يجب أن تتوافر في المستقل، مثل اختصاصه العلمي المناسب وعدد سنوات الخبرة في إعداد البحوث الاستثمارية.
5. أرفق أي ملفات تفيد المستقل في فهم مشروعك وإتمام عمله.
6. ضع مدة زمنية لتسليم المشروع تناسب حجم العمل المطلوب، وميزانية جيدة تستقطب بها الخبراء.

اقرأ العروض المقدمة من المستقلين بدقة واطلع على الملفات الشخصية لأصحاب العروض المناسبة لمشروعك، ثم تابع تقييمات أصحاب المشاريع ممن عملوا معهم سابقًا وتواصل مع عدد من المستقلين لترتيب مقابلة عمل تتبين فيها مهاراتهم وخبرتهم. ولتوظيف أفضل باحث استثماري تأكد من توافر النقاط التالية:

• الدراسة الأكاديمية في علوم المال وإدارة الأعمال.
• الخبرة العملية في إعداد التقارير المالية والبحوث الاستثمارية.
• المهنية والمصداقية في دراسة جدوى الاستثمار في المشاريع.
• القدرة على قراءة الأسواق المالية وإدراك التنبؤات المتعلقة بها.
• التفكير المنطقي ومهارات الاستنباط والتحليل والقياس.
• مهارات التقييم وإدارة المخاطر.
• التنظيم وحسن إدارة الوقت.
• الاهتمام الشديد بالتفاصيل الدقيقة.
• مهارات حل المشكلات واتخاذ القرارات.

يُعرف البحث الأكاديمي بأنه الجهد المعرفي الذي يقوم به الطلاب في الفترة الأكاديمية وفق المناهج المتبعة في كتابته، ويهدف لإثراء معلومات الطالب وتدريبه على البحث والاستنباط. ويختلف البحث الأكاديمي عن الاستثماري بالنقاط التالية:

• يُقَدم البحث الأكاديمي لنيل الشهادة العلمية فيسمى البحث المقدَّم لنيل الماجستير رسالة وبحث الدكتوراه أطروحة، بينما يسعى البحث الاستثماري إلى دراسة واقع السوق ومخاطر الاستثمار لتقديم قيمة إضافية حقيقية في مجال الأعمال والأموال.
• يُكتب البحث الأكاديمي وفق نموذج يحدد خطة البحث وكيفية دراسة مشكلته واستخلاص النتائج ضمن عدد محدد من الصفحات، في المقابل نجد نموذجًا آخر لكتابة البحث الاستثماري وكيفية تحليل الأدوات المالية واستنباط التوقعات.
• يهدف البحث الأكاديمي لتقديم المعارف العلمية، بينما يعالج البحث الاستثماري المشكلات الحالية ويساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.
• يتوجه البحث الأكاديمي للجانب النظري من الدراسات بينما يتعمق البحث الاستثماري في الجانب العملي.
• يُقدم البحث الأكاديمي حلول مشكلاته بصورة نتائج مستخلصة من الدراسة، بينما يُقدم البحث الاستثماري الحلول بصورة تنبؤات وتوصيات.
• يستمد البحث الأكاديمي أسس دراسته ومصادر معلوماته من الكتب والدراسات السابقة والاستبيانات، بينما يستمد البحث الاستثماري مصادره من أرض الواقع مباشرة.

يحرص خبير البحوث الاستثمارية على توافر المكونات التالية في بحثه الاستثماري:

• التحليل الاقتصادي للسوق والمنافسين والأسهم والاتجاهات المالية والعوامل الاقتصادية التي تؤثر في القطاع الذي يهتم به المستثمر.
• المراجعة العامة لأصول الشركة المهتمة بالاستثمار وموازنتها وفحص بيان أرباحها ومعدلات نموها والسيولة المالية المتوفرة لديها.
• الدراسة المالية التاريخية للقطاع المستهدف في فترة زمنية سابقة ونتائج الأسواق خلالها والخسائر والفوائد التي حققتها الاستثمارات فيه سابقًا.
• التوقعات والتنبؤات لأداء الأسواق مستقبلًا مثل تغير الأرباح وتقلبات الأسعار ومؤشرات الأسهم.
• تقييم احتياجات الاستثمار على المديين القريب والبعيد بناءً على التنبؤات السابقة وتحديد مخاطر الاستثمار وإمكانية ظهور منافسين جدد في السوق.
• التوصيات والمقترحات المقدمة لصاحب المشروع لدعم قراره في البيع أو الشراء أو الاستثمار.

تابع كتابة البحث الاستثماري مع الخبير المختص وأشرف على الخطوات التي سيمر بها المشروع معه، وهي:

1. الإحاطة بالمعلومات الأساسية حول البحث المطلوب وتتضمن:
   • تحديد قطاع الاستثمار المستهدف.
   • المتابعة الدقيقة لتحركات الأسواق والمنافسين وجمع كافة البيانات.
   • الاطلاع على تقارير الأداء للشركة الراغبة في الاستثمار وبياناتها المالية.
   • تحديد طرق تحليل الاستثمار الواجب اتباعها.
2. تحليل كافة البيانات والمعطيات وتفنيدها ورسم المخططات البيانية المناسبة.
3. إعداد دراسة شاملة تقدم البيانات التي تم جمعها ونتائج التحليل مرفقة بالرسوم البيانية.
4. مقارنة نتائج الأسواق الحالية بنتائج الفترات الزمنية السابقة لاستخلاص التوقعات.
5. وضع التنبؤات التي يتوقعها الباحث وتقييمها لتقديم خلاصة تتضمن سلبيات وإيجابيات الاستثمار في القطاع المحدد على مستوى زمني قريب وآخر بعيد.
6. تقديم جملة من التوصيات إلى صاحب المشروع ليبنى قراره المالي عليها.